تنظيم الخدمات المصرفية الاستثمارية - النقاط الرئيسية لتنظيم الخدمات المصرفية الاستثمارية

أهم النقاط المستفادة من تنظيم الخدمات المصرفية الاستثمارية تُعدّ بنوك الاستثمار جهات فاعلة رئيسية في السوق المالية، حيث تلعب أدوارًا متنوعة، تشمل التمويل والاستثمار وعمليات الدمج والاستحواذ.
ولحماية مصالح المستثمرين والحفاظ على استقرار السوق، طبّقت دولٌ مختلفة مجموعةً من اللوائح التنظيمية الخاصة بالبنوك الاستثمارية.
وفيما يلي شرحٌ لأهمّ هذه اللوائح. الامتثال والتنظيم يجب على البنوك الاستثمارية الالتزام بمجموعة من القوانين واللوائح خلال عملياتها لضمان الامتثال.
تغطي هذه اللوائح عادةً كفاية رأس المال، وإدارة المخاطر، والإفصاح عن المعلومات.
تُشرف الجهات التنظيمية على عمليات البنوك الاستثمارية وتفرض عقوبات على عدم الامتثال. الرقابة الداخلية وإدارة المخاطر يتعين على بنوك الاستثمار إنشاء نظام شامل للرقابة الداخلية وإدارة المخاطر لضمان سلامة واستقرار عملياتها التجارية.
ويشمل ذلك صياغة سياسات إدارة المخاطر، وإنشاء إدارات مختصة بها، وإجراء تقييم المخاطر ورصدها. الإفصاح عن المعلومات والشفافية الإفصاح عن المعلومات هو العملية التي تُقدم من خلالها البنوك الاستثمارية معلوماتٍ ذات صلة للمستثمرين والجهات التنظيمية.
ويتعين على البنوك الاستثمارية الإفصاح فورًا عن عملياتها التجارية ووضعها المالي ومدى تعرضها للمخاطر لضمان شفافية السوق ومنع خسائر المستثمرين الناجمة عن عدم تماثل المعلومات. حماية العملاء يجب على البنوك الاستثمارية إعطاء الأولوية لمصالح عملائها وحماية حقوقهم ومصالحهم.
ويشمل ذلك ضمان صحة الاستشارات الاستثمارية وامتثالها، وتجنب تضارب المصالح، وتقديم تحذيرات كافية من المخاطر.
وتُعد حماية العملاء مبدأً أساسياً في عمليات البنوك الاستثمارية. مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب على بنوك الاستثمار تعزيز جهودها في مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، والامتثال للأنظمة ذات الصلة، ومنع الجرائم المالية.
وينبغي عليها تطبيق تدابير مثل التحقق من هوية العملاء، ومراقبة المعاملات، والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة، لضمان المصدر القانوني للأموال ومنع استخدامها في أنشطة غير مشروعة. التلاعب بالسوق والتداول من الداخل يجب على البنوك الاستثمارية الالتزام باللوائح ذات الصلة بسوق التداول، والتي تحظر التلاعب بالسوق والتداول بناءً على معلومات داخلية.
يُقصد بالتلاعب بالسوق التلاعب المصطنع بأسعار الأوراق المالية أو ظروف السوق، بينما يُقصد بالتداول بناءً على معلومات داخلية التداول بناءً على معلومات غير معلنة.
ويجب على البنوك الاستثمارية وضع آليات مراقبة لمنع هذه المخالفات.