كيف يمكن تصميم اتفاقية استثمار فعالة لحماية مصالح الفريق المؤسس؟

وضع قواعد واضحة للاستثمار والخروج تبدأ اتفاقية الاستثمار الفعّالة بوضع قواعد واضحة للاستثمار والتخارج.
يجب أن تُحدد الاتفاقية بوضوح مبلغ رأس المال الذي سيُقدمه المستثمر، ونسبة الأسهم التي سيحتفظ بها، والحقوق والمسؤوليات والالتزامات بين المستثمر والفريق المؤسس.
كما يجب أن تُحدد بوضوح شروط وطرق التخارج، وكيفية التعامل مع خروج المستثمر، وكيفية إعادة الفريق المؤسس شراء أسهمه. إنشاء هيكل حوكمة فعال تتطلب اتفاقية الاستثمار التي تحمي مصالح الفريق المؤسس أيضًا إنشاء هيكل حوكمة فعال.
يشمل ذلك تحديد تشكيل مجلس الإدارة، وقواعد اتخاذ القرارات فيه، وآلية اتخاذ القرارات في القضايا الرئيسية.
ومن خلال إنشاء هيكل حوكمة واضح، يُمكن ضمان مشاركة فعالة للفريق المؤسس في إدارة الشركة وعملياتها، وحماية حقوقه ومصالحه. تطوير آلية خروج معقولة من الجوانب الرئيسية الأخرى وضع آلية خروج معقولة.
يمكن أن تنص اتفاقية الاستثمار على الظروف التي يمكن للفريق المؤسس اختيارها للخروج، وكيفية تحديد قيمة الخروج، وما إذا كان سيحصل على عوائد ذات أولوية عند الخروج.
تساعد هذه الأحكام الفريق المؤسس على تحديد خيارات وحقوق واضحة مع تطور الشركة أو تغيرها مستقبلًا. الحوافز والحماية المتفق عليها يُعدّ توفير آليات الحوافز والإجراءات الوقائية في اتفاقيات الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية لحماية مصالح الفريق المؤسس.
ويمكن أن تشمل هذه الآليات خطط حوافز الأسهم ومكافآت الأداء لتحفيز أعضاء الفريق على العمل الجاد لتحقيق نجاح الشركة على المدى الطويل.
في المقابل، يمكن أن تشمل الإجراءات الوقائية حماية الملكية الفكرية وبنودًا لمكافحة المنافسة لضمان عدم المساس بمصالحهم. توضيح تقاسم المخاطر والمسؤولية أخيرًا، من الضروري تحديد تقاسم المخاطر والمسؤولية بوضوح في اتفاقية الاستثمار.
ينبغي على الفريق المؤسس والمستثمرين فهم المخاطر والمسؤوليات التي يتحملها كلٌّ منهم في الشراكة بوضوح لتجنب أي نزاعات أو خلافات مستقبلية.
من خلال تحديد تقاسم المخاطر والمسؤولية بوضوح، يمكن حماية مصالح كلا الطرفين، واستمرار الشراكة بسلاسة.