كيفية تصميم اتفاقية استثمار لحماية حقوق التشغيل المستقلة للمشروع المستثمر؟

تحديد أهداف الاستثمار والتوقعات عند تصميم اتفاقية استثمار، من الضروري أولاً توضيح أهداف المستثمر وتوقعاته.
قد يسعى المستثمرون إلى تحقيق عائد معين على استثماراتهم، أو المشاركة في صنع القرارات المؤسسية، أو ببساطة دعم تطوير الشركة التي يستثمرون فيها.
يساعد تحديد هدف استثماري واضح على توضيح مسؤوليات وحقوق كلا الطرفين، ويحمي حقوق التشغيل المستقلة للشركة التي يستثمرون فيها. توضيح هيكل حقوق الملكية من الضروري تحديد هيكل حقوق الملكية للشركة المستثمر فيها بوضوح في اتفاقية الاستثمار.
يمكن للمستثمر والشركة المستثمر فيها الاتفاق معًا على نسبة حقوق الملكية وحقوق المستثمر والتزاماته في اتخاذ القرارات المؤسسية.
يضمن هيكل حقوق الملكية الواضح هذا بفعالية استقلالية الشركة المستثمر فيها تشغيليًا وإداريًا. إنشاء مجلس إدارة مستقل لحماية حقوق التشغيل المستقلة للشركة المستثمر فيها، يُنصح بتشكيل مجلس إدارة مستقل.
بالإضافة إلى إدارة الشركة المستثمر فيها، يمكن أن يضم مجلس الإدارة أعضاءً مستقلين قادرين على تقديم آراء واقتراحات محايدة، مما يضمن عدم خضوع عملية صنع القرار في الشركة لتدخلات مفرطة من المستثمرين. إنشاء عملية واضحة لاتخاذ القرار بالنسبة للقرارات المهمة، يمكن تحديد آلية واضحة لاتخاذ القرار في اتفاقية الاستثمار.
على سبيل المثال، قد يحتاج المستثمر إلى تقديم إشعار مسبق أو الحصول على موافقة شركة المحفظة قبل اتخاذ قرارات مهمة معينة.
ومن خلال وضع آلية واضحة لاتخاذ القرار، يمكن حماية حق شركة المحفظة في العمل بشكل مستقل. حماية الأسرار التجارية للشركات المستثمرة يمكن أن تتضمن اتفاقيات الاستثمار بنودًا لحماية الأسرار التجارية لضمان عدم المساس بالقدرة التنافسية الأساسية للشركة المستثمر فيها.
ويمكن للمستثمرين والشركات المستثمر فيها توقيع اتفاقيات سرية تنص على عدم الكشف عن الأسرار التجارية لأي طرف ثالث، مما يضمن حقوق الشركة المستثمر فيها في التشغيل المستقل. آلية الخروج المتفق عليها يمكن للطرفين الاتفاق على آلية خروج في اتفاقية الاستثمار، تُحدد متى يمكن للمستثمر الخروج من استثماره، وشروطه وأساليبه.
بتحديد آلية الخروج بوضوح، يُمكن تجنب النزاعات الناشئة عن تضارب المصالح، مع حماية حقوق الشركة المستثمرة في التنمية طويلة الأجل والتشغيل المستقل.