صياغة اتفاقية الاستثمار: تحليل البنود الرئيسية (الجزء الثاني) - تفسير متعمق للمحتويات الرئيسية لاتفاقية الاستثمار

تفسير متعمق للمحتويات الرئيسية لاتفاقية الاستثمار في عالم الاستثمار، تُعدّ اتفاقية الاستثمار وثيقةً بالغة الأهمية تُحدّد الحقوق والالتزامات بين المستثمر والجهة المُستثمَر فيها.
وفيما يلي تحليلٌ مُعمّق لبعض الجوانب الرئيسية لاتفاقية الاستثمار، لمساعدة المستثمرين على فهم هذه الوثيقة القانونية الجوهرية بشكلٍ أشمل. مبلغ الاستثمار ونسبة حقوق الملكية يُعدّ مبلغ الاستثمار ونسبة حقوق الملكية بعد إتمام الاستثمار من أهمّ الجوانب الأساسية لاتفاقية الاستثمار.
عادةً ما يُمثّل مبلغ الاستثمار المبلغ الذي يرغب المستثمر في استثماره في الجهة المُستثمَر فيها، بينما تُحدّد نسبة حقوق الملكية بناءً على مبلغ الاستثمار والقيمة الإجمالية للشركة المُستثمَر فيها.
عادةً ما يتضمن هذا القسم النسبة المئوية المُحدّدة لحقوق الملكية التي يمتلكها المستثمر، وأيّة شروط ذات صلة بنقل حقوق الملكية. غرض الاستثمار والقيود تُحدد اتفاقية الاستثمار أيضًا الاستخدامات والقيود الخاصة بصناديق الاستثمار.
يُشير غرض الاستثمار إلى كيفية استخدام أموال المستثمر، بما في ذلك البحث والتطوير والتسويق والعمليات.
أما القيود، فتفرض قيودًا معينة على استخدام الجهة المستثمرة للأموال، مثل منع استخدامها في استثمارات عالية المخاطر أو المقامرة. آلية العائد على الاستثمار ستُفصّل اتفاقية الاستثمار آلية عائد الاستثمار، بما في ذلك العائد الذي سيحصل عليه المستثمر عند الاستثمار، بالإضافة إلى شكل هذه العائدات وتوقيتها.
تشمل الأشكال الشائعة لعوائد الاستثمار عوائد الأسهم، وتوزيعات الأرباح، وتقاسم الأرباح.
كما ستُحدد اتفاقية الاستثمار آلية التخارج من الاستثمار، بما في ذلك الاكتتابات العامة الأولية، ونقل الملكية، والاستحواذ على الشركات. سلطة الإدارة واتخاذ القرار يسعى المستثمرون عادةً للحصول على حقوق إدارية وقرارية محددة داخل الشركة المستثمر فيها.
تُحدد اتفاقية الاستثمار بوضوح موقع المستثمر داخل الشركة، مثل مقاعد مجلس الإدارة والحق في اتخاذ القرارات الرئيسية.
كما تُحدد آلية التعاون والتواصل بين المستثمر والجهة المستثمر فيها. بنود الحماية وتحذيرات المخاطر لحماية مصالح المستثمرين، تتضمن اتفاقيات الاستثمار عادةً سلسلة من البنود الوقائية، مثل بنود منع التخفيض وبنود التخارج التفضيلية، لمنع التخفيض وانخفاض قيمة الاستثمار.
كما تتضمن اتفاقيات الاستثمار تحذيرات من مخاطر الاستثمار لضمان فهم المستثمرين التام للمخاطر والتحديات المحتملة التي قد يواجهونها. آلية حل النزاعات وأخيرًا، تنص اتفاقية الاستثمار على آلية لتسوية النزاعات لضمان حلّها بفعالية.
ومن أساليب تسوية النزاعات الشائعة التحكيم والتقاضي.
ويتفق كلٌّ من المستثمر والجهة المستثمر فيها على قواعد اللعبة في الاتفاقية.